Wie berechnet sich der Hebeleffekt?
Die Hebelwirkung (auch Leverage-Effekt genannt) eines CFDs erklärt sich durch den geringeren Kapitaleinsatz im Vergleich zum klassischen Kauf des Basiswertes. Bei gleichem Gegenwert der Transaktion benötigen Sie für den Handel mit CFDs nur einen Bruchteil des Kapitals.
Die Höhe des Hebels berechnet sich wie folgt:
| Kapitaleinsatz Aktienkauf | |
| Hebel = |
————————————————————— |
| Kapitaleinsatz CFD |
Beispiel:
Sie kaufen 300 CFDs auf die Bayer-Aktie zum aktuellen Preis von 50 €. Die in Geld zu hinterlegende Sicherheitsleistung (Margin) für diese Transaktion beträgt 10 %.
Ihr Kapitaleinsatz beim CFD-Kauf beträgt somit 1.500 € (10 % des Gegenwertes von 15.000 €). Beim klassischen Kauf von 300 Bayer-Aktien würde Ihr Kapitaleinsatz 15.000 € betragen.
| Kapitaleinsatz Aktienkauf | 15.000 | ||||
| Hebel = | ————————————— | = | ———– | = | 10 |
| Kapitaleinsatz CFD | 1.500 |
Damit beträgt der Hebeleffekt 10 (ohne Berücksichtigung von Gebühren und Finanzierungskosten).
Je geringer der Einsatz, desto höher der Hebel
Zwischen Margin-Höhe und Hebelwirkung existiert folgender Zusammenhang: Je geringer die Margin, desto höher ist die Hebelwirkung.
Nachfolgende Übersicht zeigt Ihnen diese Relation in Zahlen:
| Margin | 5 % | 10 % | 20 % | 25 % | 40 % | 50 % |
| Hebel | 20 | 10 | 5 | 4 | 2,5 | 2 |
Achtung: Den hohen Chancen bei CFDs steht auch ein hohes Risiko gegenüber!
Zu beachten ist, dass der Hebeleffekt allerdings auch bei gegenläufigen Marktentwicklungen seine Wirkung zeigt. Im Beispiel der 300 Bayer-CFDs kann bei fallenden Kursen der Verlust höher sein als der ursprüngliche Kapitaleinsatz (Margin-Forderung) von 1.500 €.
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